# 储蓄与投资：存款、国债、证券和基金怎样买卖 > 按用钱时间比较存款、SSB、T-bills、股票和基金，准备银行及证券账户，核对费用和订单，并安排赎回、结算与资料更新。 --- LLMS 索引： [llms.txt](/llms.txt) --- 先写下这笔钱何时要用、可承受多少损失，再选产品和开户渠道。存款、可按月赎回的 SSB、到期收回面值的 T-bills，以及会随市场涨跌的股票和基金，有不同的退出方式。买入前核账户资格、费用、资金来源和到账日期；成交后保存记录，按自己的用钱计划检查和调整。[MoneySense：风险与投资期限](https://www.moneysense.gov.sg/investments/investment-risk/)、[MAS：政府债券比较](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/compare-products-for-individuals) ## 从用钱日期和可承受损失开始 先从[家庭预算](/book/work/finance/household-budget/)列出房租、学费、税款、近期大额支出和应急资金。需要随时支付的钱，要保留能及时取用的部分。即使产品可提前退出，赎回和结算也需要时间；有些产品提前退出会少收利息或损失本金。[MoneySense：定存提前取款](https://www.moneysense.gov.sg/understanding-bank-accounts/)、[MAS：SSB赎回到账](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-savings-bonds/how-to-redeem) 长期资金也要先估计下跌会怎样影响生活：如果收入中断、准证改变或搬家，会不会被迫在亏损时出售？分散投资可降低对某一家公司、行业或市场的依赖，但仍有市场、利率、信用、流动性及汇率风险。按月投入固定金额是一种执行方式，不能据此认定不会亏损。[MoneySense：风险、分散与定期投入](https://www.moneysense.gov.sg/investments/investment-risk/) | 常见工具 | 收益和持有方式 | 要用钱时怎样退出 | |---|---|---| | 新元储蓄或往来账户 | 按账户利率和条件计息，留意最低余额及费用 | 按账户权限和提款／转账限额使用 | | 定期存款 | 存期和适用利率在存入时确认 | 到期领取或续存；提前取出可能损失利息及承担费用 | | Singapore Savings Bonds，SSB | 每期十年利率表在发行时锁定，每半年付息 | 可按月申请赎回本金及应计利息，通常次月第二个工作日内到账 | | T-bills／SGS债券 | T-bills折价发行，到期收面值；SGS债券通常每半年付票息 | 到期收本金；到期前须找买方出售，价格可能低于买入价 | | 股票、ETF及单位信托基金 | 回报取决于持有资产、市场及费用，不保本 | 股票／ETF通过市场卖出；非上市基金按其交易日及赎回规则处理 | 存款条件见[银行账户说明](https://www.moneysense.gov.sg/understanding-bank-accounts/)；国债见[MAS详细比较](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/compare-products-for-individuals)；投资产品见[股票](https://www.moneysense.gov.sg/investments/guide-to-shares-how-to-invest/)、[ETF](https://www.moneysense.gov.sg/guide-to-etfs-understanding-exchange-traded-funds/)及[单位信托](https://www.moneysense.gov.sg/investments/understanding-unit-trusts/)。比较回报时使用同一币种、持有期和扣费口径，别把某期国债收益率当成以后每期都能取得的利率。 ## 先核机构、账户和自己的身份条件 从 [MAS 金融机构目录](https://eservices.mas.gov.sg/fid)核对公司名称、获准业务及官方联系方式。有金融顾问时，再用[代表名册](https://eservices.mas.gov.sg/rr)核姓名及所属机构。让对方说明推荐理由、可能损失、全部收费和退出方式，并保存书面材料。[MoneySense：金融建议流程](https://www.moneysense.gov.sg/financial-advisory-process/) 银行、证券经纪、CDP、CPFIS 和 SRS 是不同账户。先确定自己买的产品放在哪里、用哪笔钱付款、收益退回哪个账户，再申请所需服务。 | 本人情况 | 开户前先做什么 | |---|---| | 公民或 PR | 核 NRIC、地址及税务资料；CDP 可查看 Myinfo 申请路径，银行与经纪账户另按本机构条件办理 | | 外国工作准证持有人 | 备护照／所列身份证件、准证及地址资料；按具体经纪或银行清单确认材料、居住地和账户资格 | | 外籍学生、家属 | 先核年龄和机构是否接受本人准证／居所；没有工资或没有 Singpass 时，另问适用的证明与申请方式 | | 访客、主要住在境外的人 | SSB及T-bills制度允许非居民参加，但仍须满足实际银行、CDP或SRS开户条件；先确认账户能否开立及长期维持 | | 未满18岁 | 不能用成人个人CDP或SRS账户购买SSB；如需儿童储蓄，按银行的未成年人／监护人产品另查，勿借他人身份开户 | MAS 规定 SSB 与个人 T-bills 投资者须至少18岁，并允许外国人及非居民；现金购买还须具备所列银行账户、个人CDP及收款设置。[MAS：SSB申请条件](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-savings-bonds/how-to-buy)、[T-bills资格](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-government-t-bills-information-for-individuals)。CDP的基本条件还包括不是未解除的破产人；证券经纪会核身份证件和住址，具体材料由办理机构确认。[MoneySense：账户与材料](https://www.moneysense.gov.sg/investments/a-step-by-step-guide-to-start-trading/) 以 **DBS Vickers 的新加坡居民邮寄开户** 为例：公民／PR交 NRIC 正反面；马来西亚人交本国身份证、适用的 Employment Pass（EP）及近三个月住址证明；其他国籍交剩余有效期至少六个月的护照、适用的 Employment Pass（EP）及近三个月银行／CPF／IRAS住址文件。其个人线上申请需要已有 DBS／POSB 往来或储蓄账户。这个清单只说明该经纪的相应渠道，其他准证、外国税务居民及其他情况先按它的专门联系入口确认。[DBS Vickers：开户、材料与申请状态](https://www.dbsvickers.com/vickers/accounts/open-account/singapore-accounts) ## 存款先看真实利率、续存与保障 比较普通账户时，查看基本利率，以及工资入账、刷卡、投资或其他条件怎样影响额外利息。存定期前确认币种、金额、存期、计息方式、到期日期和提前取款费用；把到期指示写清，是回到普通账户，还是续存本金或本息。自动续存时适用的可能是届时挂牌利率，不能假定原优惠继续。[MoneySense：账户费用和定存到期指示](https://www.moneysense.gov.sg/understanding-bank-accounts/) 需要提前取定存，先问银行净得金额及能否部分提取，再提交指令。某些产品会不付或少付利息，另收费用后，实际收到的金额也可能低于初存金额。[MoneySense：提前取款](https://www.moneysense.gov.sg/understanding-bank-accounts/) 受保的新元存款按本人在同一存款保险成员的合计金额计算，普通受保账户上限为 S$100,000。外币存款、投资和结构性存款不因银行销售而取得同样保障；合计方式、联名账户及成员核对见[银行与存款保障](/book/work/finance/banking/)。 **结构性存款** 的回报跟某个市场指标或资产挂钩，提前退出可能损失本金，银行本身的信用风险也要承担，并且不受存款保险保障。看到“保本”“存款”或高利率时，先查是到期才有条件归还本金、银行能否提前赎回，以及退出如何估值。[MoneySense：结构性存款与定存](https://www.moneysense.gov.sg/investments/understanding-structured-deposits/) ## SSB：准备账户、申请及核配额 SSB 每次最低申请 **S$500** ，以 S$500 为单位；个人同时持有的现金和SRS购买部分 **合计最多S$200,000** 。不能用 CPF 买SSB，也不能用联名CDP、公司或一般经纪托管账户替代所需的个人账户。现金购买用 DBS／POSB、OCBC 或 UOB 银行账户，并准备已开通 Direct Crediting Service，DCS，的个人CDP；SRS购买则通过自己的SRS营运银行。[MAS：申请准备](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-savings-bonds/how-to-buy)、[2026年FAQ，第7、9、28页](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/ssb/2020-pdf/2026-pdf/2026-03-16-ssb-faqs.pdf) DCS 是把利息和本金付到指定银行账户的服务。开户后须等CDP开户和DCS启用两项通知到齐，才申请现金SSB；若忘了CDP账号，先用SGX的本人查询渠道或 **6535 7511** 查询。[MAS：CDP与DCS，第28—30页](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/ssb/2020-pdf/2026-pdf/2026-03-16-ssb-faqs.pdf) 到 [MAS SSB当前发行页](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-savings-bonds)核发行代码、各年利率、申请截止与发行日期。每月新一期申请一般在首个工作日18时开放、倒数第四个工作日21时截止，实际按该期日历及银行渠道办理。 1. 现金用所列银行ATM、网银或适用App，输入CDP账号、发行代码与金额；SRS用自己的营运银行渠道，核清资金来源。 2. 预留申请金额及每次 **S$2、不退还的申请费** 。现金会在申请时扣下，SRS资金会被预留；提交后不能修改或撤销。 3. 保存确认号，查看配售结果。申请总额超过当期发行额时，可能只获部分配售；多扣现金通常在当月倒数第二个工作日结束前退回原申请账户。 4. 发行后核CDP或SRS持仓。首次利息在发行六个月后支付，随后每半年一次，现金利息进入DCS银行账户，SRS利息回SRS。 银行柜台不受理SSB购买申请。不能使用线上渠道者可查看ATM方式，并提前取得操作协助。[MAS：完整申购与结果步骤](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-savings-bonds/how-to-buy) ## SSB：赎回、到期与找不到利息 提前用钱，按月在截止前提交赎回，最低S$500并以S$500递增，每次收 **S$2** 。现金投资可通过所列银行网银／ATM及适用App；SRS投资须经自己的SRS营运银行。提交后不能撤销或改金额，款项连同应计利息在 **次月第二个工作日内** 回到DCS或SRS账户。[MAS：赎回渠道、费用与到账](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-savings-bonds/how-to-redeem) **教学虚构** ：买入S$500并在到期前一次全部赎回，单算申请和赎回手续费就是S$4，相当于本金的0.8%；这是整段持有期的费用占比，不是年化收益率。小额、短期持有时，把收费与实际持有期间的利息一起算。 到十年期满，本金及最后一期利息自动入账，不须另申请，也没有这笔S$2赎回费。SSB不能像股票一样在市场转卖或抵押；身故及合资格SRS转户／提款等特定转移另有规则。[MAS：到期](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-savings-bonds/how-to-redeem)、[2026年FAQ，第10—11页](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/ssb/2020-pdf/2026-pdf/2026-03-16-ssb-faqs.pdf) 没收到利息时，先核 **发行月** ，再查当时指定的DCS银行账户或SRS账户，以及是否仍持有该期债券。MAS的My Savings Bonds门户目前只支持NRIC持有人通过Singpass登录，FIN登录不可用；外国持有人可改查CDP结单、CDP服务或SRS营运银行记录。[MAS：查询持仓与FIN限制](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-savings-bonds)、[利息查错，第9页](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/ssb/2020-pdf/2026-pdf/2026-03-16-ssb-faqs.pdf) ## T-bills与SGS：看清拍卖、期限和提前出售 T-bills期限为六个月或一年，最低S$1,000、以S$1,000递增；折价买入，到期收回面值，没有半年票息。SGS债券有不同长期年限，通常每半年付息。两者由新加坡政府支持，但到期前的市场价格会波动，不能套用SSB按月原价赎回的规则。[MAS：T-bills](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-government-t-bills-information-for-individuals)、[产品比较](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/compare-products-for-individuals) **教学虚构** ：面值S$10,000的T-bill实际买入价为S$9,850，持有至到期收到S$10,000，差额S$150是该笔投资的毛回报。实际拍卖价格、期限、银行费用及使用资金的机会成本另算；不能把这组示例当作当前报价。 先在 [MAS发行日历](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/auctions-and-issuance-calendar)看具体期次的代码、拍卖日、发行日和到期日，再选择现金、SRS或CPFIS渠道。现金须有三家所列本地银行之一的账户及启用DCS的个人CDP；不能用联名CDP，但可从联名银行账户支付。CPFIS-OA须经自己的代理银行，CPFIS-SA另有渠道；CPF投资限制与原有CPF利息应一起比较。[MAS：个人申请渠道与资金来源](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-government-securities/buy-sgs-bonds-and-t-bills-at-auction-for-individuals) 拍卖申请有两种常见方式： - **非竞争性投标** 只填金额，接受拍卖最终截止收益率；这部分最多先分配发行额的40%，超额时按比例配售，不能保证全额买到。 - **竞争性投标** 同时填可接受的收益率，最多两位小数；能否配到、配多少，取决于报价与最终结果。收益率越低，投标越有竞争力。 成功投标按统一截止收益率配售。银行个人申请通常比拍卖日提前一至两个工作日截止，应核本行具体时间，不能等到MAS对一级交易商的中午截止。[MAS：拍卖与配售](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-government-securities/how-sgs-auctions-are-conducted) 提交后保存期次、金额、资金来源、投标类型及确认号。新发行申请会先扣相应资金；重开SGS债券可能先扣面值的115%，再按拍卖价格补扣或退款。失败或无效申请通常在拍卖后一个至两个工作日退款，成功后在对应CDP、SRS或CPF记录核持仓。[MAS：扣款、退款与发行后核对](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/investing-in-singapore-government-securities/buy-sgs-bonds-and-t-bills-at-auction-for-individuals) 提前退出T-bills可向DBS、OCBC或UOB的相关主分行询价；SGS债券另有经纪交易渠道。先问实际买价、费用和结算日，再决定是否卖出。T-bills和普通SGS不能提前要求政府按面值赎回；持有至到期的本金回收与提前出售是不同路径。[MAS：二级市场与到期](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/compare-products-for-individuals) ## 股票、ETF和基金：先知道资产放在哪里 买卖股票或ETF须开相应交易账户。常见方式是经纪账户连本人CDP，或由经纪以nominee／custodian形式持有。前者要完成账户关联及收款设置；后者的买卖、转仓、派息和公司行动通过该经纪处理。开户前问清自己选的是哪种，能否转出、费用多少，以及通知由谁发。[MoneySense：个人CDP与经纪代名账户](https://www.moneysense.gov.sg/investments/a-step-by-step-guide-to-start-trading/) 买股票，读公司年报、最新公告、财务表现和业务风险。买ETF，读跟踪什么指数、持有什么资产、费用和买卖差价，以及是实物持仓还是使用衍生品的合成结构。ETF价格未必等于每单位净资产，可能有跟踪误差、流动性、汇率及交易对手风险；基金名称里有“债券”也不能当作定存。[MoneySense：股票资料](https://www.moneysense.gov.sg/investments/guide-to-shares-how-to-invest/)、[ETF结构与风险](https://www.moneysense.gov.sg/guide-to-etfs-understanding-exchange-traded-funds/) 非上市单位信托通常按基金净资产价值及其交易安排申购赎回，不能随时在交易所卖出。买前读prospectus和Product Highlights Sheet，核基金目标、币种、持仓、申购／赎回截止、估值和到账时间；销售费、管理费及其他持续费用都会影响回报。可在MAS的OPERA核获准向零售投资者发售的基金。[MoneySense：单位信托的定价、费用与文件](https://www.moneysense.gov.sg/investments/understanding-unit-trusts/) 部分ETF、单位信托或其他复杂产品属于 **Specified Investment Products，SIP** 。上市SIP涉及Customer Account Review，CAR；非上市SIP涉及Customer Knowledge Assessment，CKA。它们检查知识和经验，与产品是否适合本人的风险承受能力是不同评估。按实际学历和经验填写；评估不符合时，机构须按规则采取额外保障，不能请别人代填成“有经验”。[MoneySense：SIP、CAR及CKA](https://www.moneysense.gov.sg/investments/understanding-specified-investment-products/) ## 下单、撤单、费用与交割逐项确认 下单前核交易所、证券代码、买或卖、币种、数量、价格、有效期，以及是现金还是已获准的CPF／SRS交易。先看该证券当前的 **每手数量** 。部分高价证券自2026年10月5日起已调整交易单位，不能一律按100股计算；实际以交易页面及当期公布名单为准。[DBS Vickers：交易单位调整及订单错误](https://www.dbsvickers.com/vickers/resources/faq/sg-trading.page) 限价单设定可接受的价格，但不能保证成交；订单可能只成交一部分。市价单按可成交的报价执行，实际价格可能与下单前看到的不同，各市场可用类型也不同。提交后看订单状态和成交数量，保存成交单，不只看“指令已送出”。[DBS Vickers：订单种类](https://www.dbsvickers.com/vickers/resources/faq/trading-information.page) 想撤单时，核尚未成交的部分，提交取消后再检查最终状态。DBS Vickers的说明明确，取消请求仍受此前已成交部分约束；点击取消不能把已成交交易消除。订单被拒时，先核价格、交易额度、产品资格及是否停牌，再联系经纪，不要连续重复发送同一笔指令。[DBS Vickers：撤单](https://www.dbsvickers.com/vickers/resources/faq/trading-information.page)、[拒单原因](https://www.dbsvickers.com/vickers/resources/faq/sg-trading.page) 费用按 **买入、持有、卖出和转出** 分开看：佣金最低额、平台费、交易所及结算费、GST、换汇差价、保管和公司行动费。“零佣金”只说明其中一项。以DBS Vickers的MCA个人账户价目为例，现金预付优惠只适用买入，SGD网上现金预付的最低佣金目前为S$10.90，含GST；另有清算、交易及结算等费用，其他渠道和市场不同。[DBS Vickers：完整价目](https://www.dbsvickers.com/vickers/pricing/individualaccount-fullpricing) 成交后确认付款截止和卖出款实际可取日期。DBS Vickers结算说明列新加坡股票为 **T+2** ，即交易后第二个市场工作日交割；转入本人银行账户还要按所选结算渠道确认。美股等其他市场的交割日不同，跨币种交易还须及时准备结算币种。余额不足、迟付或把未到账的卖出款当作现金，可能带来额外费用。[DBS Vickers：交割、付款与提款](https://www.dbsvickers.com/vickers/resources/faq/delivery-settlement.page) 基金的冷静期也要看产品：MoneySense列的七个日历日取消权，不适用于追加已持有基金、获认可的境外基金或SGX上市基金；取消时市场下跌仍可能令退款少于原款。不要把这项规则套成股票、ETF或所有投资都能七天退回。[MoneySense：基金取消权及排除](https://www.moneysense.gov.sg/investments/understanding-unit-trusts/) ## 持有期间、税务、搬家与账户问题 保存申请确认、成交单、现金流水、持仓和收费记录，定期对照总额。股票持有人还要读配股、收购、派息、合并等公司行动通知及截止日；经纪代持账户可能有自己的回复渠道。[MoneySense：持有后的公司行动](https://www.moneysense.gov.sg/investments/guide-to-shares-how-to-invest/) 个人买卖股票和金融工具的收益，在IRAS列明的一般个人投资情形下通常不征税。获准新加坡银行的存款利息一般免税，债券利息亦有合伙持有或交易业务存货等例外；借钱给公司或个人收到的利息则可能应税。[IRAS：个人投资收益](https://www.iras.gov.sg/taxes/individual-income-tax/basics-of-individual-income-tax/what-is-taxable-what-is-not/gains-from-sale-of-property-shares-and-financial-instruments)、[利息](https://www.iras.gov.sg/taxes/individual-income-tax/basics-of-individual-income-tax/what-is-taxable-what-is-not/interest) 新加坡居民公司按单层公司税制派发的股息一般免税；居民个人在新加坡收到的外国股息也有规定的免税安排，但经新加坡合伙企业取得等情形另查。投资账户位于新加坡，并不能说明另一税务管辖区也免税；保留税务声明、股息及已扣税记录。[IRAS：股息与适用例外](https://www.iras.gov.sg/taxes/individual-income-tax/basics-of-individual-income-tax/what-is-taxable-what-is-not/dividends) 用SRS或CPFIS买产品，还要分别遵守原账户的投资和提取规则。卖出前确认款项退回哪一账户、何时可提取以及税费；出售投资不等于款项已经可以自由提走。SRS的缴款减免和以后提款税款另看 [IRAS SRS规则](https://www.iras.gov.sg/taxes/individual-income-tax/basics-of-individual-income-tax/special-tax-schemes/tax-on-srs-withdrawals)，CPF资格与用途接 [CPF入门](/book/work/finance/cpf-basics/)。 搬家、换国籍或税务居民身份、长期离境前，向银行及经纪更新资料，确认新居所能否继续交易和持有产品，以及海外登录、认证、收款和转仓安排。DBS Vickers条款要求及时书面通知国籍、居住地、税务居民及联系方式等变化。决定关户时，先处理未成交指令、尚未交割交易、持仓转出和现金余额，下载结单后再办关闭。[DBS Vickers：资料变化与税务要求](https://www.dbsvickers.com/vickers/compliance-with-tax-requirements.page) 发现订单、收费、派息或余额不对，先把账号、交易日期、确认号、金额和对应条款交机构书面查询，保存回复。争议未解决时，再按[银行与金融投诉的FIDReC路径](/book/work/finance/banking/)核适用机构、事项和期限。 --- 反链： - [退休、再就业与乐龄生活](/book/people/ageing/retirement/) - [中英术语与本地用语](/docs/glossary/) - [新加坡公民](/docs/profiles/citizen/)